[ 채권 기초 ] 5. 실전 투자 - 키움 HTS를 활용한 채권 매수

 

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키움 HTS 화면 구성

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키움 HTS에서 채권 매수, 매도에 필요한 화면을 구성해보자.

 

▼키움 HTS를 실행 한 후 왼쪽 상단에서 화면 번호를 입력하거나,

'ELS/ELB/채권' 탭에서 장내채권의 [1545], [1549], [1541],[1546] 화면을 열면된다.

 

 

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채권 정보 확인

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채권 매수 전, 채권에 대한 정보를 먼저 확인해야한다.

 

 

▼[1546] 장내 채권 거래량 상위

거래량 항목을 클릭하면 거래량 순으로 채권이 정렬된다.

• 거래량이 높은 채권을 매수하는 것이 좋다 → 유동성이 높아 매수, 매도가 용이하고, 가격 변동성도 적어 안정적인 투자에 유리하다.
• 거래량이 낮은 채권을 매수하는 것은 좋지 않다 → 유동성이 낮아 매수, 매도가 어렵고, 가격 변동성이 크다. 특별한 상황이 아니면 거래량이 낮은 채권은 피하는 것이 좋다.

 

 

▼[1545] 장내채권 현재가

채권 매수 전 최근 거래된 체결가를 확인하는 것이 중요하다.

최근 체결가는 현재 채권을 사거나 팔 때 예상되는 가격대를 알려주어,

적정 매수/매도 가격을 결정 할 수 있다.

 

 

 

▼ [1546] 장내 채권 거래량 상위 화면에서 수익률이 높은 채권 종목을 클릭한다.

그러면 [1545] 장내채권 현재가에서 채권에 대한 정보를 확인 할 수 있다.

 

 

 

우리가 여기서 주의 깊게 확인해야할 것은

이자 종류, 표면금리, 신용등급, 이자지급주기, 상환일, 잔존기간, 체결가이다.

 

채권 투자 시 위의 정보를 확인해야 하는 이유는

투자 리스크를 줄이고, 예상 수익을 정확히 파악하기 위해서이다.

 

• 이자 종류: 이표채(일정 기간마다 이자를 지급하는 채권), 복리채(이자가 지급되지 않고 재투자되어 만기에 복리로 지급)
• 표면금리: 채권이 지급하는 이자의 비율로, 투자 수익률을 결정하는 핵심 요소.
• 신용등급: 발행자의 부도 위험을 평가하여 안정성을 판단. (나는 A등급 이상의 채권에만 투자한다)
• 이자 지급 주기: 이자가 언제 지급되는지 알아야 현금 흐름을 계획 가능.(3개월, 6개월, 12개월 등 이자 지급)
• 상환일: 원금을 돌려받는 날짜로, 투자 기간과 계획에 맞는지 확인.
• 잔존기간: 만기까지 남은 기간으로, 금리 변화에 따른 채권 가격 변동성을 예측.
• 체결가 : 최근 매수 또는 매도된 채권 가격

 

 

< 표면금리와 시장금리의 관계 >

표면금리가 채권 가격에 미치는 영향은 시장금리와 비교할 때 이해할 수 있다.

• 표면금리 > 시장금리 → 채권의 인기가 많아져서 채권의 가격이 상승한다.
• 표면금리 < 시장금리 → 채권의 인기가 없어져서 채권의 가격이 하락한다.

 

예를 들어,

표면금리 3%인 채권을 샀는데 시장금리가 5%로 상승하면,

투자자들은 3% 이자를 주는 채권보다 5% 이자를 주는 새 채권을 더 선호한다.

따라서 3% 채권의 가격이 떨어질 수 있다.

 

▼시장금리 추이

https://www.index.go.kr/unity/potal/main/EachDtlPageDetail.do?idx_cd=1073

지표서비스 | e-나라지표

 

 

 

 

< 표면금리와 신용등급의 관계 >

• 신용등급이 높으면, 표면금리는 낮다.

→ AAA(최고 신용등급) 채권은 부도 위험이 거의 없으므로 낮은 표면금리로도 투자자가 많이 찾는다.

 

• 신용등급이 낮으면, 표면금리는 높다.

→ BBB 이하(투기등급) 채권은 부도 위험이 높아 투자자를 유인하기 위해 높은 표면금리를 제공한다.

 

 

< 잔존기간과 채권 가격의 관계 >

• 잔존 기간이 길면 금리 변화에 민감해진다.

→ 시장금리가 오르면, 채권 가격이 하락한다.

→ 시장금리가 내리면, 채권 가격이 상승한다.

 

• 잔존 기간이 짧으면 금리 변화에 덜 민감해진다.

→ 시장금리가 오르거나 내리면, 채권 가격 변동폭이 작다.

→ 하지만 채권 매수 가격이 높으면 여전히 손해를 볼 수 있다.

 

 

< 잔존기간이 짧은 채권의 매수 가격이 높을 때 >

잔존 기간이 짧을 경우, 매수 가격이 액면가보다 높으면 만기시 손해를 볼 수 있다.

예를 들어

 

• 표면금리: 7%
• 잔존기간: 30일
• 매수 단가: 15,000원
• 매매 수량: 1,000개
• 매수 금액 : 1,500,000원
• 상환금액(원금): 1,000,000원

 

30일 후, 상환금액 1,000,000원과 이자 일부를 받지만,

매수 금액 15,000,000원보다 적어 손해를 본다.

 

 

 

 

 

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채권 검색 방법

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찾기 버튼(돋보기)을 클릭해서 채권을 찾거나 [1546] 장내채권 거래량 상위에서 채권을 찾아도된다.

 

 

 

 

 

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채권 매수 방법

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① 검색한 채권의 정보를 먼저 확인한다.

② 거래되고 있는 채권의 매수, 매도 단가를 확인한다.

③ [1541] 채권가상매매 화면에서 '상환'을 클릭한다.

④ 매수단가와 매매수량을 입력한다.

⑤ 매수 금액을 확인한다.

⑥ 수익률을 확인한다.

⑦ 수량, 단가 입력 후 매수를 클릭한다.

 

 

 

▼매수가 체결되면 [1549] 화면 '잔고'에 채권 종목이 표시된다.

 

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